Relación entre Riesgo, Rentabilidad y Horizonte Temporal
Los gráficos y las tablas muestran la evolución de los rangos de rentabilidad esperados para los fondos Welzia Sigma 5 (con riesgo 5%) y Welzia Sigma 15 (con riesgo del 15%). (Consulte la nota a pie de página si tiene dudas sobre la interpretación de los gráficos o de las tablas).
Basándose en los siguientes gráficos, y si tuviese que elegir entre estos dos fondos, ¿Dónde invertiría su patrimonio si su horizonte temporal es largo (por ejemplo de más de 10 años)?
Si su horizonte fuese de más de 10 años, debería invertir en el Fondo Welzia Sigma 15. Para ambos fondos, la probabilidad de obtener rentabilidades anualizadas negativas a los 10 años es muy baja (un 0.12% en caso del Welzia Sigma 5 y un 2.01% en caso del Welzia Sigma 15); en cambio la rentabilidad esperada del Welzia Sigma 15 es muy superior (un 10.20%) a la del Welzia Sigma 5 (un 4.80%).
Nota: La línea azul representa el percentil 95; hay un 5% de probabilidad de que la rentabilidad anualizada del fondo se encuentre por encima de esa línea. La línea roja representa el percentil 5; hay un 5% de probabilidad de que la rentabilidad anualizada del fondo se encuentre por debajo de esa línea. Por tanto, hay una probabilidad del 90% de que la rentabilidad anualizada del fondo se encuentre entre las líneas azul y roja. La línea gris representa la rentabilidad esperada del fondo. Las tablas recogen los valores representados en los gráficos. Observe cómo la rentabilidad anualizada del percentil 5% es positiva a los 3 años, para el Welzia Sigma 5 y a los 7 años para el Welzia Sigma 15.